该涨的不让涨,越生产越亏本,连中石油中石化这样的垄断企业都受不了,谁也不是傻瓜,以后生产出来的产品,比如猪啊,牛啊,粮食啊只会越来越少.

美国人偷着乐,我这边狂发货币,中国人那边控制价格,拿不值钱的货币去购买价格扭曲的商品,只会越买越多.中国对外出口顺差只会越来越大.外汇占款只会越来越多.人民币也会越来越多.

人民币越来越多,国内产品越来越少,猪牛羊米不飞天才西奇了.

无形的手已经在5.30后扇了国人一个左耳光,

这回又要扇一个右耳光了.

去年兰州限价牛肉面,还有学者出来冷嘲热讽,现在来了个更猛的,反倒鸦雀无声,

真是扯淡!

ps 2008-1-2

2008年控制风险

2008年,从宏观上讲,作为投资者面临着四个重大的风险:台海开战,增长减速,美元回流和ZC失当.

1.战争

纵观中国的历史,在国家统一的问题上,中国人是没有选择的余地的.2008年投资者的抢钱生涯也许会在毫无征兆的情况下,突然被台湾海峡那一边的一两个政客自以为很聪明的小动作打断.若真的发生,那就是不仅仅是投资者的不幸,更是民族的悲哀.

2.增长

通过05-07资源价格的飙升,上游原材料价格的增长空间将相当有限,而下游产品受到因房价上涨对需求的挤压效应影响,始终大规模无法启动,(当然一旦启动,那就是全面通货膨胀),同时,随着生活资料的上涨,最终将导致企业工资负担上升(工资的上涨主要用于购买粮食肉类而并不是用来更多的企业生产出来的产品),所以上市公司盈利的水平将增长有限,并不足以长期支撑如此高昂的PE和PB.

3.美国

08年代表国内中产阶级利益的民主党上台,势必会增加贸易保护主义政策,收缩政府开支,抽紧美元银根.这对以外贸为主导的中国经济不能不说是巨大的挑战,同时,根据预测,09年前后,美国经济将触底反弹,美元必将重拾升势,资金将重返美国,中国经济尽管强劲,但显然已经遇到了社会的,环境的,资源的瓶颈,在经济模式需要调整的时段中,与美国这样靠创新发展经济并恢复元气的国家抢夺资金,似乎胜算不大.而这些,应该在股市中提前反映.

2.ZC

回眸2007年,最大的ZC败笔就是突然提高印花税,直接触发房价和CPI连续飙升.其次是港股直通车,更是鼠目寸光之策.而为这些ZC制定提供参谋的精英们的智商让人无法恭维(假如仅仅是智商的问题还不严重,若是人品发生了问题,那简直就是国家之难,百姓之祸了)

2008年众口一词的两大重大利好的政策是,人民币加速升值以及股指期货推出.人民币加速升值的好处是减轻流动性压力,股指期货的推出是压缩股市泡沫,如果两者与当前各种政策结合起来,那么就是一个非常具有逻辑的作空中国的方法:

热钱潜入->推升资产价格->信贷收缩->人民币加速升值->流动性下降->资产估值压力->期货作空->港股直通车出境.

在泡沫明显,通货膨胀高起的情况下,轻易启动人民币升值和期货,简直就是给国际炒家提供了一个绝佳的机会.即便是港股直通车不了了之,国际资本也可以通过压低资产价格,利用现有人民币,收购中国企业,达到控制中国经济的目的.比如,通过同时作空期货和抽紧中国外汇储备(可以通过制造一些非经济层面的危机达到目的),就可以压低美的,国有银行这样的股价,管理层为了救市,到时也会增加外资参股的上限.

很多人也许觉得这些似乎很遥远,甚至危言耸听.但是,老外玩弄资本游戏几个世纪,调动资本的能力远远超出国人的想象,作为世界第二经济强国的日本,当年的四小龙四小虎无不是在一夜之间遭遇非典型性崩溃的例子就在眼前.这些跟着美国人做了大半辈子的马仔,拥有专业精英众多的资本主义国家和地区尚且躲不过,国人有何自信,美国人对Socialist中国就会优柔寡断呢.何况中国经济增长的模式和质量都存在致命伤,老外讲作空的故事到时会很动听的.

我们不得不承认,我们没有金融领域的专家,我们的ZC都是脚痛医脚,头疼医头,缺乏前瞻性和逻辑性.我们不仅自己给自己准备了炸药包,而且正在努力给老外准备好导火索.

台海之战我们是可以打赢的,因为我们有超级武器,谁也不会为了台湾,冒着跟中国一起弄得从地球上消失的风险.这点,从布什一看到朝鲜施暴了一个不成功的核装置就改称暴政前哨的哨长为敬爱的金将军就可以看出.但是金融之战,我们几乎没有赢得希望.因为我们的观念我们的技术都过于落后,而且从经济实力上讲,我们也不具备反制对手的实力,唯一的机会,就是乘着美国次级贷的危机,向美国还回这几年输送给我们的高通货膨胀,抽紧美国人的银根,主动触发全球性的金融危机,在乱中寻找逃脱宿命的机会.显然,我们缺乏这样的智慧和勇气.

在这样的环境下,无法改变外部条件下的我们有必要调整投资策略.将控制风险而非盈利放在首位.

首先,在全年之中,风险最小的肯定是07年一季度.由于08年实行新的税制,企业会将07年四季度利润平滑处理到08年一季度的年报之中,投资收益也将会选择在一季度兑现.相信在一季度里业绩预增的公告依旧会很多.加上两会也将在3月份举行,期间的各项议题都将成为市场很好的热点.除非台海局势恶化,两会结束之前,都可以大仓位参与.

其次,按照正常的逻辑,管理层若是非要在08年推出股指期货,那么为了保证红筹股顺利回归,保证创业板顺利推出,股指期货都应该在相当长的时间里保持引而不发的状态,此时投资指数基金的风险相对会较小,但题材股和热点股的风险会很大.因为红筹股和创业板都会分流资金,而为了能够使股指期货推出时,股指不过分的高,一般管理层也会选择打压股市的政策,尽管指数最终会涨回甚至超过已有高点,但盘中很多股票已经在此期间构筑了历史大顶.毕竟越大后来,越是超级蓝筹股的天下,此外,个股经过一季度涨幅之后,在估值上应该没有任何优势了.这就要求我们,要么轻仓参与两会之后,概念股的操作,要么做一个傻瓜,早早进入超级蓝筹股,08年两会之后,满仓参与概念股题材股的动作是非常危险的,一季度之后,可以捂,但绝对不可以追.当然运气很好的人,会在巨大的个股波动中,作出惊人的业绩.

再次,农行发行很可能预示本轮牛市的尽头即将来到,或者已经来到.到时采取保守的投资策略,甚至不参与A股投资都是安全的选择.

再次,消费,奥运,参股券商,创业板受益股,电信,B股以及超级蓝筹股,都是08年稳挣的机会,但是如果只将每个题材设定30-50%的收益预期,那么基本可以保证股指期货正式实施之前,可以全身而退.08年单一股票上过高的预期将是非常危险的.

最后,3月份之后,采取每一个月抽出10%的资金离开股市,不是一个最优解,但却可以让你保住大部分利润的一个次优解.而股指期货实施之日的前一周,就应该积极兑现离场,不要参与其后的任何一次反弹,留住胜利的果实,耐心等待环保,3G,港口个股的回调.

--今日谁与我共同浴血,他就是我的兄弟